Facendo finta di non aver capito cosa vuoi fare col sistema operativo (solo nelle prime righe del tuo post ho constatato almeno una quindicina di reati informatici! )

Ti rispondo brevemente (ed in ordine sparso):

1) Xp supporta le usb 2.0 SOLO dal SP1 in poi, quindi se installi (o aggiorni) XP SP1 o successivi il problema si risolve da sè (senza nemmeno tanti accrocchi di driver su cd...)

2) Puoi formattare in qualsivoglia maniera le partizioni dei tuoi HD, WinXp le "legge" cmq e per linux hai cmq bisogno di crearti una partizione di tipo linux (e non FAT32)... se invece intendevi "così posso accedervi anche da linux", sappi che con l'uscita di NTFS-3g Linux supporta tranquillamente NTFS sia in lettura che scrittura, quindi non v'è alcuna differenza. NTFS cmq è preferibile a FAT32 per una questione di consistenza dei dati... soprattutto su HD vecchi.

3) No, non serve alcuna impostazione particolare del BIOS... il sistema è abbastanza "recente" da supportare un'installazione standard.

4) Ritornando al problema licenze... non importa che supporto usi (non è vero, però facciamo finta di si), l'importante è che la registrazione sia effettuata con una licenza che poi alleghi al computer... legalmente non puoi vendere il pc con su WinXp non attivato/attivabile regolarmente...